O que é um CDB e como ele funciona
CDB significa Certificado de Depósito Bancário. Quando você aplica em um CDB, na prática empresta dinheiro ao banco por um prazo combinado, e o banco se compromete a devolver o valor com uma remuneração. É um título de renda fixa: a regra de remuneração é conhecida no momento da aplicação, mas isso não significa que o resultado seja garantido, porque existe o risco de o banco emissor não honrar o compromisso.
Este texto é educacional. Ele não indica nenhum produto, não considera a sua situação individual e não é recomendação de investimento. Todo investimento envolve risco.
Os três tipos de remuneração
- Pós-fixado: a remuneração acompanha um indicador, normalmente o CDI, e aparece como um percentual dele (por exemplo, "100% do CDI"). O valor final depende de como o indicador se comportar.
- Prefixado: a taxa é definida na hora da aplicação (por exemplo, uma taxa anual fixa). Se precisar resgatar antes do vencimento, o valor pode ficar acima ou abaixo do esperado.
- Híbrido: parte fixa mais a variação de um índice de inflação, como o IPCA.
Liquidez e prazo: o que olhar antes de aplicar
Alguns CDBs têm liquidez diária, ou seja, permitem resgatar a qualquer momento. Outros só devolvem o dinheiro no vencimento. Antes de aplicar, confira o prazo, a regra de resgate e se o título pode ser vendido antes do fim. Para dinheiro que pode ser necessário em uma emergência, veja o texto sobre onde deixar a reserva de emergência.
Comparar produtos de renda fixa fica mais fácil quando você troca ideia com outros investidores.
Entre de graça na Comunidade PrimeImposto de renda no CDB: tabela regressiva
O imposto de renda incide sobre o rendimento (não sobre o valor aplicado) e é descontado pela instituição no resgate. A alíquota diminui conforme o tempo que o dinheiro fica aplicado, pela tabela regressiva:
| Prazo da aplicação | Alíquota sobre o rendimento |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Há ainda o IOF, que pode incidir em resgates feitos nos primeiros 30 dias e diminui até zerar. As regras tributárias podem mudar, por isso confirme a legislação vigente e, se precisar, consulte um contador.
FGC: a proteção do CDB
O CDB é coberto pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até um limite por CPF e por instituição, e há um teto global em um período de anos. Os valores são definidos pelo FGC e podem ser atualizados, então consulte o site oficial. A cobertura é um limite, não uma garantia de rentabilidade, e não vale para qualquer produto.
CDB x Tesouro Direto: quais as diferenças
- Quem emite: o CDB é emitido por um banco; o Tesouro Direto é um título do governo federal. O risco de crédito é diferente, e é por isso que a proteção do FGC existe só no CDB.
- Imposto: ambos usam a tabela regressiva do imposto de renda sobre o rendimento. O Tesouro Direto tem ainda a taxa de custódia da B3, que o CDB normalmente não tem.
- Liquidez: o Tesouro pode ser vendido antes do vencimento ao preço de mercado do dia; no CDB, depende da regra do título.
- Valor mínimo: o Tesouro costuma aceitar valores baixos, e o CDB varia conforme o emissor.
- Oscilação: títulos prefixados e atrelados à inflação podem oscilar de preço se vendidos antes do vencimento, tanto no Tesouro quanto em CDB negociado.
Não existe um vencedor para todos os casos: a escolha depende do prazo, do objetivo e da sua tolerância a risco. Compare sempre a rentabilidade líquida, já descontados imposto e custos, entre opções com o mesmo prazo.
Como comparar dois CDBs ou um CDB com o Tesouro
- Defina o prazo em que você pode ficar sem o dinheiro.
- Veja o indexador (CDI, taxa fixa ou inflação) e a taxa.
- Considere o imposto: o prazo define a alíquota.
- Veja a liquidez e as condições de resgate.
- Considere o emissor e o limite do FGC.
Para organizar tudo isso em uma estratégia, veja também como montar uma carteira de investimentos para iniciantes.
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Perguntas frequentes
Como funciona o CDB?
Você empresta dinheiro a um banco por um prazo, e ele devolve o valor com uma remuneração combinada. O rendimento pode ser pós-fixado, prefixado ou híbrido.
CDB é melhor que o Tesouro Direto?
Não existe um melhor para todos. Depende do prazo, da liquidez, do risco do emissor e da rentabilidade líquida de cada opção.
Quanto o CDB paga de imposto de renda?
De 22,5% a 15% sobre o rendimento, conforme a tabela regressiva: quanto maior o prazo, menor a alíquota. Confirme a legislação vigente.
O CDB tem garantia do FGC?
Sim, até um limite por CPF e por instituição definido pelo FGC. Consulte o site do fundo para os valores atuais.
Posso perder dinheiro no CDB?
Sim, é possível, por exemplo se o banco emissor quebrar além do limite do FGC ou se o título prefixado for vendido antes do vencimento com marcação a mercado negativa.
Este conteúdo é uma recomendação de investimento?
Não. É um conteúdo educacional que não considera a sua situação individual e não indica nenhum produto. Todo investimento envolve risco, inclusive de perda do capital investido.
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